Il Rendiconto Finanziario mostra da dove è arrivata la liquidità e dove è andata. Tre sezioni: (1) Operativa — liquidità dalle operazioni aziendali, (2) Investimento — liquidità spesa per attività (attrezzature, R&D), (3) Finanziamento — liquidità da investitori o prestiti. La somma = variazione netta della liquidità.
Un'azienda redditizia può avere ancora un flusso di cassa negativo (se i clienti pagano tardi e i fornitori richiedono pagamento anticipato). Il flusso di cassa racconta la storia reale.
Key Takeaways
- Il rendiconto finanziario ha 3 sezioni: Operativa, Investimento, Finanziamento.
- Ricavi ≠ liquidità ricevuta. Monitora la liquidità effettiva.
- Acquisti attrezzature = investimento. Round di finanziamento = finanziamento.
- Free Cash Flow = CF Operativo - CapEx.
Frequently Asked Questions
Un'azienda fattura €100K a dicembre ma riceve il pagamento a febbraio. Nel rendiconto finanziario di dicembre, questo appare come:▼
Answer: €0 entrata di cassa
Il rendiconto finanziario monitora i movimenti di liquidità EFFETTIVI. La fattura è ricavo (P&L) a dicembre, ma la liquidità arriva a febbraio.
L'acquisto di un dispositivo ecografico da €50K appare in quale sezione?▼
Answer: Attività di investimento
Le spese in conto capitale (acquisto di attrezzature) sono attività di investimento.
La ricezione di €2M da un round Serie A appare in quale sezione?▼
Answer: Attività di finanziamento
Il finanziamento azionario dagli investitori è un'attività di finanziamento. NON è un ricavo.